금리가 올라갈 때 추천 종목/주의 해야 할 종목(feat. 김프로)

출처 : 네이버 검색_한국은행 기준금리

 

금리가 인상될 때는 어떤 종목에 투자하는 것이 좋을 까요? 한국은행이 기준금리를 1.25%에서 1.5%로 인상했습니다. 인플레이션의 압력이 거세고 미국 연방준비제도의 고강도 긴축 예고 등이 그 배경으로 풀이되고 있습니다. 그에 따라 시중 은행의 예적금/대출 금리 등 전반적인 시장금리가 인상되고 있습니다. 이런 흐름에서는 어떤 종목에 투자하고 어떤 종목에 주의해야 할까요?  금리가 올라갈 때 추천하는 유리한 종목을 주식투자 26년 차 김동환 프로의 인터뷰를 통해 알아보았습니다. 

 

1. 금리가 올라갈때 추천하는 투자 종목/ 은행, 보험

 우선 은행의 경우 예대 금리의 마진을 취해서 수익을 보는 곳입니다. 따라서 금리가 올라가면, 절대 예대 마진이 늘어나고, 은행의 수익이 늘어날 수밖에 없기 때문에 추천하는 투자종목입니다.

 또한 은행과 더불어서 보험주가 좋습니다. 보험은 한번 가입하면 10년, 20년을 냅니다. 때문에 보험회사의 자산운용은 꾸준히 돈이 들어올 것을 감안해서 긴 채권을 사서 운용을 합니다. 그러다 보니 금리가 올라가면 보험사의 운용 수익률도 좋아집니다. 특히 코로나 이후 사고율이 적어져서 손해율이 낮아진 데다, 금리가 계속 올라서 손해보험주의 꾸준히 주가가 올라갔다는 것을 확인할 수 있습니다. 

 

2. 금리가 올라갈 때 주의할 투자 종목 / 성장주 

 금리가 오를때는 성장이 가파른 주식이 불편합니다. 미국이 낮은 금리 때 오른 게 테슬라, 아마존과 같은 성장주입니다. 그중 하나를 예를 들면, 테슬라의 가치는 지금 돈을 엄청나게 번 회사는 아니지만 전기차에서 1등이라는 것에 있습니다. 매년 2배씩 성장하기 때문에 지금과 같은 추세라면 작년엔 100만 대를 팔았지만 10년 뒤에는 2,000만 대를 팔 수 있을 거란 기대가 있기 때문에 그 가치를 당겨와서 지금 주가에 반영하는 것입니다. 하지만, 성장을 하긴 하는데 시중 금리가  5%, 10%씩 높으면 쭉 끌어들인 10년 뒤의 가치가 금리로 디스카운트가 됩니다. 그러다 보니 금리가 낮은 국면에서 성장주들이 유리했던 것인데, 올해 초 같은 경우 금리가 오를 것 같은 분위기 때문에 이런 성장주들이 추풍낙엽과 같았습니다. 
 따라서 앞으로 금리가 오를 것이라 예상이 될때는 성장주 투자를 조심해야 하고, 특히 테슬라나 애플 등과 같이 실적이 있는 것도 아닌데 성장을 할 것이란 기대감만으로 주가가 오른 종목의 경우는 특히 조심해야 합니다. 

 

또한 김프로는 지금처럼 금리가 오를때는 큰 성장을 바라는 것보다는 잘 버티는 것이 중요하고, 장기투자를 하더라도 목표수익을 조금 낮추고 금리가 낮을 때 대비 투자기간을 조금 짧게 잡는 것이 좋다고 합니다. 30년 넘게 주식을 해온 김프로 님의 조언에 맞춰 은행주나 보험주를 주의 깊게 살펴보는 시간을 가져볼까 싶습니다. 

리뷰 참고영상 링크 : https://youtu.be/EYa30yJveoo

 

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